Wat doet volatiliteit met box 3 onder het voorstel 2028?

Het voorstel 2028 belast je werkelijke jaarrendement (vermogensaanwasbelasting). In goede jaren betaal je veel, in verliesjaren niets. Hoe groter de schommelingen, hoe grilliger je aanslag. De simulatie laat die spreiding zien met percentielbanden.

Wordt verlies verrekend (carry-back)?

Ja. Een verlies wordt eerst teruggewenteld naar een eerder winstjaar (carry-back, met teruggaaf van betaalde belasting) en daarna vooruit verrekend met latere winst (carry-forward). Je kunt het carry-back-venster instellen om het effect te zien. De precieze regels liggen nog niet vast.

Is dit een voorspelling?

Nee. Het is een model met aannames over verwacht rendement en volatiliteit. Echte rendementen volgen geen nette verdeling en het voorstel 2028 is nog geen geldend recht. Gebruik het om gevoel te krijgen bij de spreiding, niet als voorspelling.

Geldhoek Start met rekenen

Alle calculators

Box 3 2028: koersschommelingen

Onder het voorstel 2028 betaal je box 3 over je werkelijke koerswinst, ook als je niets verkocht hebt. Het venijn zit in de schommelingen: een hoge aanslag in een goed jaar, niets in een verliesjaar, en met carry-back zelfs een teruggaaf. Deze simulatie trekt honderden grillige rendementspaden en toont de spreiding, naast het huidige forfait en afrekenen bij verkoop. Zoek je juist een gladde groeiprognose of spaarrente? Gebruik dan Sparen & rente. Alles gebeurt in je browser, er wordt niets opgeslagen.

Je portefeuille

Startbedrag belegd

€

Inleg per jaar

€

Looptijd

jaar

Fiscaal partner (dubbele vrijstelling)

Rendement & risico

Verwacht rendement per jaar

Volatiliteit (schommeling per jaar)

Verliesverrekening (carry-back)

Carry-forward (verlies vooruit verrekenen) is altijd inbegrepen.

600 gesimuleerde paden

Cijfers 2026

Totale box 3-belasting over de looptijd

De som van alle jaarlijkse aanslagen samen, niet je vermogen. Mediaan over 600 paden; lager is goedkoper.

Voorstel 2028

€ 94.671

totaal betaalde belasting (vermogensaanwas)

p10–p90: € 24.046 – € 226.947

Huidig forfait

€ 74.424

totaal betaalde belasting (6% fictief)

p10–p90: € 36.541 – € 145.084

In 32% van de gesimuleerde paden betaal je onder het voorstel 2028 over de hele looptijd minder box 3 dan onder het huidige forfait.

Belasting per jaar (één voorbeeldpad)

Huidig forfait Voorstel 2028(licht gemarkeerd = verliesjaar; negatief 2028 = carry-back teruggaaf)

Netto vermogen door de tijd

Voorstel 2028 Huidig forfait Afrekenen bij verkoop(lijn = mediaan, band = p10–p90)

Na looptijd (voorstel 2028)

€ 327.646

p10–p90: € 188.127 – € 567.253

Na looptijd (huidig forfait)

€ 347.373

p10–p90: € 161.748 – € 766.749

Afrekenen bij verkoop

€ 350.737

referentie · p10–p90: € 187.579 – € 720.960

De jaarlijkse heffing onderbreekt het rente-op-rente-effect. Wie pas bij verkoop afrekent (de groene referentielijn) houdt in de mediaan € 23.091 meer over dan onder het voorstel 2028.

"Afrekenen bij verkoop" is hoe vastgoed en niet-beursgenoteerde aandelen worden belast, hier als referentie. Of dit wint hangt af van looptijd en rendement: bij een korte looptijd of laag rendement kan de eenmalige afrekening juist ongunstiger zijn.

Totaal ingelegd: € 150.000. Bedragen zijn netto, na betaalde box 3-belasting. p10/p50/p90 zijn het 10e, 50e (mediaan) en 90e percentiel over alle paden.

Het venijn: piek in december, crash in januari

De aanwas wordt per kalenderjaar gemeten (waarde 31 december min 1 januari). Sta je eind december op een papieren piek en keldert de beurs in januari, dan ben je over die piek belasting verschuldigd terwijl de winst alweer verdampt is. De crash valt in het volgende jaar; alleen carry-back kan de aanslag terughalen. Twee problemen blijven: je betaalt eerst en krijgt pas later terug (en moet mogelijk verkopen op de bodem), en is het verlies groter dan de eerdere winst, dan schuift de verlichting vooruit.

Overgangsgat: verliezen uit 2027 tellen niet mee

Het nieuwe stelsel start op 1 januari 2028. Verliezen uit 2027 vallen nog onder het oude stelsel en kunnen niet worden verrekend in het nieuwe. Crasht de beurs in 2027 en herstelt die daarna, dan wordt het herstel vanaf 2028 volledig als aanwas belast, terwijl de daling van 2027 geen verlichting gaf. Hoe dit precies wordt geregeld staat nog niet vast en kan tijdens de behandeling nog wijzigen.

Een illustratie, geen voorspelling. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Andere calculators

Netto salaris Wat houd je netto over van je brutoloon? Brutoloon vanuit netto Welk bruto hoort bij het netto dat je wilt? Invloed van ander loon Effect van meer of minder loon op alles samen. Toeslagen Op welke toeslagen heb je recht? Maximale hypotheek Hoeveel kun je lenen voor een woning? Sparen & rente Hoe groeit je vermogen met rente?

Bronnen & verantwoording

Deze simulatie is een model met aannames, geen voorspelling. Rendementen worden getrokken uit een lognormale verdeling op basis van je ingevoerde verwachte rendement en volatiliteit. Het box 3-voorstel 2028 is nog geen geldend recht en de regels voor verliesverrekening kunnen nog wijzigen. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.